再保险分入分出与精算定价实务
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再保险临分合约分保燃烧成本法偿二代中再集团
再保险业务模式(临分/合约/合约临分)、分入分出定价方法与偿付能力影响实务
一、再保险业务模式对比
| 模式 | 英文 | 运作方式 | 适用场景 | 定价特点 |
|---|---|---|---|---|
| 临时分保(临分) | Facultative Reinsurance | 逐笔协商+原保险人逐案提出+再保险人逐案接受 | 大额/特殊风险(核电站/卫星/大型工程) | 个案定价+费率较高+谈判周期长 |
| 合约分保 | Treaty Reinsurance | 预先签订协议+自动覆盖约定范围内的所有业务 | 标准化批量业务(车险/健康险/寿险) | 批量定价+费率较优+年度续转 |
| 合约临时分保 | Facultative Obligatory | 合约框架内+原保险人可选择是否分出+再保险人必须接受 | 介于两者之间的灵活安排 | 合约费率+选择性分出 |
二、再保险定价方法
| 定价方法 | 适用类型 | 核心公式/逻辑 | 关键参数 |
|---|---|---|---|
| 燃烧成本法(Burning Cost) | 超赔再保险(XoL) | 再保保费 = 原保险保费 × 分保比例 × (1+费用附加+利润附加) | 历史赔付率+分保比例+费用率 |
| 频率-强度法(Frequency-Severity) | 比例再保险 | 保费 = 预期赔付次数 × 平均赔付金额 × 再保承担比例 | Poisson分布/负二项分布+Pareto/对数正态分布 |
| 经验评级法(Experience Rating) | 续转合约定价 | 基于过去3-5年实际赔付经验调整费率 | 损失发展因子+趋势因子+置信水平 |
| 风险暴露法(Exposure Rating) | 新业务/无经验数据 | 基于标的风险特征+行业基准+精算模型 | 行业损失曲线+风险选择因子 |
三、偿付能力影响(偿二代C-ROSS)
| 影响维度 | 分出(原保险人) | 分入(再保险人) |
|---|---|---|
| 最低资本要求 | 分出后保险风险最低资本降低(风险转移) | 分入后保险风险最低资本增加 |
| 信用风险最低资本 | 新增再保资产信用风险资本(再保人违约风险) | 新增应收保费信用风险资本 |
| 认可资产 | 摊回赔款计入认可资产+分保佣金冲减成本 | 分保准备金计入认可负债 |
| 再保人资质要求 | 仅认可注册地监管达标再保人的分出业务 | 须满足偿二代对再保人的资本要求 |
四、中国再保险市场格局
| 机构 | 类型 | 市场份额 | 核心优势 |
|---|---|---|---|
| 中国再保险集团(中再集团) | 国有专业再保险集团 | 约60%(国内再保市场) | 全牌照+政策性业务+数据积累 |
| 慕尼黑再保险(中国) | 外资再保险分公司 | 约15% | 全球经验+技术领先+大型项目 |
| 瑞士再保险(中国) | 外资再保险分公司 | 约10% | 产品创新+精算咨询+风险模型 |
| 其他(汉诺威再/法国再/百慕大再) | 外资+离岸再保险 | 约15% | 专业领域+离岸税收优势 |